平台 / PAMM 与 MAM 账户
PAMM 与 MAM 托管账户
比较两种参与托管交易策略的方式。PAMM 按参与投资者的比例分配交易结果；MAM 则将管理人的交易分配到多个独立且关联的客户账户。
PAMM 和 MAM 并不局限于外汇。可交易市场取决于经纪商、平台和账户。托管交易存在亏损风险。
示意图 — 并非实际或预测业绩。
PAMM 与 MAM：了解两者区别
两者都允许资金管理人代表投资者进行交易。主要区别在于交易结果或交易本身如何分配，以及客户账户如何构建。具体安排取决于服务提供商。
按比例分配
参与托管策略，利润和亏损按您的份额比例进行分配。法律结构和账户结构因服务提供商而异。
- 账户结构
- 服务提供商特定的 PAMM 结构
- 交易如何进行
- 结果按比例分配
- 分配方式
- 按百分比参与
- 报告
- 分配给您的结果和费用
独立账户
管理人通过主账户进行交易，并使用平台支持的分配方式，将交易分配到多个独立且关联的客户账户。
- 账户结构
- 独立且关联的客户账户
- 交易如何进行
- 从主账户分配交易
- 分配方式
- 如支持，可进行账户级设置
- 报告
- 可用的账户及交易报告
什么是 PAMM 账户？
PAMM 是 Percentage Allocation Management Module 的缩写。投资者参与管理人的交易策略，利润和亏损根据策略条款按比例分配。费用、估值时间以及账户的法律结构取决于服务提供商。交易决策由资金管理人作出。
示意：投资者 A、B 和 C 参与管理人的策略；结果按照各自份额进行分配。
PAMM 的功能与注意事项
投入资金前，请审查管理人、分配规则、报告以及策略条款。具体功能和可用性取决于您的账户和服务提供商。
选择资金管理人
查看管理人可提供的交易历史、回撤、策略和费用。过往业绩并不保证未来结果。
管理人资料仅作示意。
按比例分配利润和亏损
交易结果按照每位投资者的参与比例进行分配，费用和计算周期由策略条款规定。
示意份额：A 45%、B 32%、C 23%；并非收益率。
账户报告
确认可查看哪些业绩、净值、费用和账户活动报告，以及这些报告的更新频率。
资金条款
追加资金前，请确认每项策略的最低分配金额、追加规则和提款时间窗口。
策略选择
如有多项策略可选，请比较其市场敞口以及各策略结果的联动程度。分散投资并不能消除亏损。
账户条款与保障措施
请在服务提供商的法律文件中查看签约实体、适用监管、客户资金安排以及账户保障措施。
PAMM 如何运作
典型的 PAMM 流程，从评估策略到查看分配给您的结果。
01
选择资金管理人
查看可选管理人的交易历史、亏损、回撤、费用和策略风险。
02
分配您的资金
分配资金前，请确认资格、最低分配金额和策略条款。
03
执行交易
管理人按照策略进行交易，您的资金分配则依照约定规则参与。
04
查看分配结果
在您的报表中查看所分配的利润或亏损份额、适用费用和分配周期。
PAMM：投资者和管理人的注意事项
投资者提供资金，管理人根据约定的分配、费用和账户条款作出交易决策。
委托交易决策
参与托管策略，同时审查其风险、成本和结果。
- 了解策略及亏损风险
- 由您选择的管理人作出交易决策
- 查看可用的业绩和费用报告
- 在可用时比较不同策略
- 确认入金和提款条款
管理 PAMM 策略
确认管理人资格、交易权限和报告要求。
- 按照与投资者约定的条款管理策略
- 在适用情况下收取业绩费和管理费
- 保持清晰的业绩和费用记录
- 确认投资者如何参与您的策略
- 使用平台支持的分配和报告工具
什么是 MAM 账户？
MAM 是 Multi-Account Manager 的缩写。资金管理人使用主账户，将交易分配至多个独立且关联的客户账户。根据平台不同，分配方式可基于净值、余额或手数。交易权限、可用风险设置以及投资者控制权限由账户协议规定。
示意：资金管理人从主账户向独立客户账户 A、B 和 C 分配交易。
MAM 的功能与注意事项
独立客户账户可以支持不同的分配设置。请确认您的账户可使用哪些方法、报告和权限。
独立客户账户
投资者通常持有独立且关联的客户账户。账户协议规定交易授权以及资金访问权限。
由管理人主导的交易分配
管理人集中进行交易，平台按照约定的方法将交易分配给参与的客户账户。
灵活的分配方式
根据平台不同，分配方式可包括净值、余额、固定手数或百分比分配。请确认您的账户支持哪些选项。
分配方式示意
交易执行
订单会分配至参与账户。受市场状况、账户设置和执行限制影响，不同账户的价格和成交结果可能存在差异。
账户级报告
查看为您的账户提供的持仓、余额、交易历史和业绩报告。
风险设置与权限
可用的分配和风险参数取决于平台和协议。请确认谁有权修改设置或平仓。
MAM 如何运作
典型的 MAM 流程；资格、开户流程和权限因服务提供商而异。
01
确认账户资格
开立账户前，请向 UEXO 确认 MAM 的可用性、资格要求以及所需验证。
02
选择资金管理人
查看管理人的策略、回撤、费用和交易授权范围。
03
约定交易授权
关联账户前，请审查交易授权、分配方式以及账户级权限。
04
执行交易
平台按照约定的分配方式和执行条件，将管理人的交易分配到参与账户。
05
监控业绩
查看平台上可用的账户报表、持仓、费用和历史结果。
MAM：投资者和管理人的注意事项
管理人可以管理多个客户账户，具体分配和责任由交易授权约定。
了解您的账户权限
关联账户前，请审查管理人的权限以及您可使用的控制功能。
- 使用独立且关联的交易账户
- 根据约定授权委托交易
- 查看可用报告和交易历史
- 确认支持的分配设置
- 确认入金和提款条件
将一个策略应用于多个账户
确认管理多个客户账户所需的资格和可用工具。
- 从一个主账户执行交易
- 同时管理多个投资者账户
- 为每位客户配置平台支持的分配方式
- 维护业绩和分配记录
- 如支持，查看关联账户报告
